Guia Monetário

Antes de ler o texto, caso tenha ouvido falar superficialmente sobre títulos públicos do programa Tesouro Direto, sugiro ler antes http://guiamonetario.blogspot.com/2016/11/um-apanhado-geral-respeito-dos-titulos.html . Caso você tenha lido as postagens a respeito da especulação dos títulos públicos - escritas em http://guiamonetario.blogspot.com/2017/02/especulando-com-titulos-publicos-parte-1.html e http://guiamonetario.blogspot.com/2017/02/especulando-com-titulos-publicos-parte-2.html -, deve ter notado que faltou uma parte mais prática. O que quero dizer é que os textos ficaram bem teóricos. O intuito era esse mesmo. Neste texto que escrevo, quero tomar um título como exemplo, e pegar três momentos dele para deixar aqueles textos mais claros. Este título é o IPCA+ 2035. Caso tenha ouvido falar superficialmente sobre flutuações nos preços dos títulos públicos, sugiro a leitura de http://guiamonetario.blogspot.com/2016/12/flutuacoes-nos-precos-dos-titulos-do.html seguida dos li...

Então a pessoa compra títulos públicos de forma especulativa, isto é, compra com a crença de que ele vai aumentar de valor de forma mais rápida do que ele aumentaria normalmente. Ao ler a parte 1 , você viu que existe a pergunta de 1 milhão que é: o que faz o governo aumentar ou diminuir as taxas dos títulos? Por que ele simplesmente não as deixa quietas? Bom, primeiro você tem que pensar no motivo de o governo vender títulos públicos. É para arrecadar dinheiro a fim de aumentar a receita. É claro que, teoricamente, esses gastos terão retornos ao governo maiores do que os valores que ele irá pagar a seus investidores. Pelo menos deveria ser assim. Quando o governo precisa de arrecadar por meio dos títulos públicos, uma coisa atrativa a se fazer é aumentar as taxas de juros. Pensa comigo: você prefere comprar um CDB pré-fixado com rendimento de 10% ano ou um Tesouro pré-fixado a 10% ao ano. A princípio, não há tanta diferença assim. Você vai acabar optando p...

Você já deve ter visto ou lido que os títulos públicos podem sofrer grandes variações de preço de um dia para o outro. E quando digo que eles variam, pode ser que eles percam valor - não é só ganho. Uma preocupação que ninguém precisa ter é se o título for mantido até o vencimento. Neste caso, ele terá o rendimento acordado na data da compra. Fiz um breve resumo aqui: http://guiamonetario.blogspot. com/2016/12/flutuacoes-nos-pre cos-dos-titulos-do.html . Esse fato abre oportunidades de ganho - e de perda também - acima do contratado. Inicialmente gostaria de destacar três pontos a serem analisados antes de falar efetivamente a respeito das variações de títulos públicos. 1) Este ganho é de curto prazo. Isso significa que você pode passar 2 ou 3 meses com rendimentos altos, mas ter que esperar 1 ou 2 anos para voltar a ter esses rendimentos novamente. Não é uma regra, mas pode acontecer. Uma coisa a se pensar é: será que não vale a pena manter o título com uma taxa ...

A todo momento, vemos notícias sobre a proposta de aposentadoria que o governo vem apresentando. Se não é nos noticiários, são amigos, familiares ou colegas de trabalho comentando a respeito do assunto. Se ela foi muito rígida ou não, o ponto desta postagem não é esse. Essa postagem mostra o que pode ser feito por você para amenizar essa situação que está por vir. Dentre os títulos públicos que o governo vende, um deles é bastante indicado para construir uma previdência para você. Este título é o Tesouro IPCA+ (anteriormente conhecido por NTNB Principal). Não me refiro ao título indexado ao IPCA que paga juros semestrais. Este seria mais indicado caso você quisesse ter uma renda semestral. Estou me referindo ao título indexado ao IPCA, mas que você recebe os juros somente na data de vencimento. O problema de comprar outros títulos diferentes do Tesouro IPCA+ é que a inflação pode subir a ponto de corroer o seu rendimento. Nesse caso, o Tesouro IPCA+ não sofrerá com esta perda,...

Muitas pessoas têm dúvidas de como montar sua reserva financeira. Explico uma das possibilidades com o Tesouro Selic. Antes, sugiro a leitura http://guiamonetario.blogspot.com/2016/11/um-apanhado-geral-respeito-dos-titulos.html para ficar por dentro das características gerais dos títulos públicos. Muitos especialistas falam que o Tesouro Selic é o menos arriscado entre os títulos públicos. Mas por que falam isso? O ponto principal é que esses títulos não sofrem com a marcação de preço no mercado secundário. Falo um pouco a respeito disso nesse texto: http://guiamonetario.blogspot.com/2016/12/flutuacoes-nos-precos-dos-titulos-do.html . Isso significa que o Tesouro Selic terá um rendimento positivo em todos os dias úteis. Ele nunca cairá de preço. Alguns podem até chegar a dizer: "mas a SELIC sofre quedas de vez em quando". Sim, mas isso não significa que o valor do título vá cair, em termos nominais, isto é, seu valor numérico. Com uma eventual queda da SELIC, o que dimi...

Pode parecer estranho para alguém que já investe há mais tempo, mas muitas pessoas têm medo de investir. Falo por mim (no passado) e também por pessoas com quem já conversei e continuo conversando. O medo começa com o desconhecido. Você não tem informação sobre um investimento, sobre uma corretora, etc. Independente se o assunto é investimento, ou relacionamento, ou compra de um imóvel, existem situações que nos forçam a sair da zona de conforto. Para algumas pessoas, situações como essas são estimulantes, podem acreditar. Para a maioria, entretanto, situações assim são sempre evitadas. Sempre que você tiver que sair da sua zona de conforto, e isso te incomodar, lembre-se: é fora dela que você cresce. Seja fisicamente, seja intelectualmente. A ideia do texto não é nada de autoajuda. Gostaria de mostrar alguns caminhos para perder certos medos. Medo de aplicar em investimento novo Muitas pessoas ainda têm aquela cultura de usar a caderneta de poupança ou a previdência priva...

Para quem ainda não viu, Temer editou a MP 763/2016, que vai permitir que as pessoas, com contas inativas do FGTS, possam resgatar o valor que está depositado. Você pode ler a notícia em http://www.em.com.br/app/ noticia/economia/2016/12/23/ internas_economia,834774/mp- do-fgts-permite-saque-de- contas-inativas-e-divisao-de- lucro-com-tra.shtml . Pode ser que surja a dúvida: resgatar o dinheiro ou não? Se você não sabe, o FGTS rende, anualmente, 3% acrescidos do TR. Com a mudança, o FGTS deve render 5% somados do TR. Isso é um ganho para o trabalhador, mas ainda não está bom. A caderneta de poupança rende, ao ano, 6% mais TR. Ela, por si só, já é melhor do que o FGTS. Você pode ter lido que usar o FGTS para pagar uma dívida é uma boa. Sim, com certeza, pagar uma dívida com um dinheiro, com o qual, você nem contava é uma ótima ideia, ainda mais que, provavelmente, os juros embutidos nessa dívida são maiores do que qualquer investimento que você venha a fazer com o dinheiro. A ...

Para quem ainda não viu, o Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, em inglês) aumentou a taxa de juros nos EUA . Isso pode ter uma implicação nos seus investimentos. Antes de mostrar onde este fato pode influenciar nos investimentos, gostaria, primeiramente, de falar que este aumento pode - não necessariamente vai - afastar investidores estrangeiros de países emergentes, como o Brasil, levando-os para investir em títulos indexados à taxa de juros nos EUA. Por que eles deixariam um investimento com rendimento alto para ir para um país onde o rendimento é baixo? Simplesmente, porque confiam que no Brasil, eles podem não receber, enquanto, nos EUA, eles vão receber com certeza. Este é o pensamento de alguns investidores estrangeiros, não de todos. Mas esses "alguns" já são suficientes para retirar uma quantidade considerável de dólar do Brasil - eles resgatam seus investimentos em real, já que estão no Brasil, e compram dólares para levar para os EUA -, e isso diminui a ofer...

Já há alguns meses, a caderneta de poupança vem superando o IPCA. Isso significa que quem guarda dinheiro na poupança voltou a ter um ganho real, fato que não acontecia desde meados de 2015, quando o IPCA esteve acima de 8,50% ao ano, até o final de 2016. Pensando pelo lado coletivo, é uma boa notícia. Quanto menor a inflação, menor é a velocidade com a qual o nosso dinheiro perde valor real. Em contrapartida, e pensando de forma egoísta, alguns investimentos vão começar a ter uma queda. Aliás, no início de dezembro de 2016, investidores já começaram a sentir o efeito. Primeiro ponto é a taxa SELIC. Uma medida que o governo usa para tentar frear a inflação é o aumento dessa taxa. Para ver algumas de suas influências, você pode ler o que escrevi aqui: http://guiamonetario.blogspot.com/2016/11/taxa-selic-e-suas-influencias.html . Não entrarei em detalhes do motivo dela em conter a inflação, mas o fato é que, com a queda da inflação, o governo passou a cortar alguns décimos da taxa. ...

Vocês devem ter visto a nova regra proposta pelo governo. Há um resumo nesta matéria de O Globo: http://oglobo.globo.com/economia/previdencia-e-trabalho/reforma-da-previdencia-entenda-proposta-em-21-pontos-19744743 . Por que eu estou falando isso? Bom, nota-se que aqui no Brasil, o INSS, com suas regras, ainda não é estável. Não é questão de falar mal, só estou mostrando os fatos. Desde que entramos no século 21, várias alterações nas regras da previdência foram propostas. Várias delas já estão em vigor. Nós não sabemos como isso vai se estabilizar. Se estabilizar de uma forma boa para os aposentados, ótimo para nós! O problema é se isso não acontecer. Imagina você aposentando e tendo que economizar algum dinheiro todo mês para passear, para comprar remédios, etc. Eu não quero isso. Sinceramente, eu não acho que vai ser assim, mas ainda assim eu quero uma renda extra na minha aposentadoria sem ter que trabalhar. Sendo totalmente sincero: eu acho que eu mereço. Aliás, eu acho que to...

Nesta postagem, vou enumerar alguns erros que são comuns entre algumas pessoas com quem converso. Eu já cometi alguns destes erros, e aprendi com todos eles: Não procurar outros investimentos diferentes da poupança, por medo ou por preguiça A não ser que você tenha uma boa justificativa, não é aconselhável manter 100% do seu dinheiro investidos na caderneta de poupança . O fato é que o seu rendimento é bem abaixo de, praticamente, todos os outros investimentos. Concordo quando se diz que cada um destes outros têm alguma desvantagem que a poupança não tem, isto é, tempo de carência, imposto de renda etc, porém com planejamento, consegue-se driblar cada um dos problemas, que não são inerentes à poupança. Eu mesmo, há um tempo, ficava com medo de procurar outros investimentos. A justificativa era sempre a mesma: "outros investimentos diferentes da poupança não são seguros!". Eu mal conhecia o FGC , e sabia menos ainda sobre a segurança dos títulos públicos . Conheço pessoas...

Serei breve nesta postagem. Apesar de já ter escrito aqui sobre o Tesouro Direto, gostaria de mostrar um passo a passo de como comprar títulos públicos desde a escolha da corretora até ver seu título registro no site do Tesouro Direto. Escolhendo a corretora Ao acessar o site http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-instituicoes-financeiras-habilitadas , você nota que existem várias corretoras, cada uma com uma taxa de custódia. O que é isso? Você compra o título, ele é seu, mas a regra é: alguém tem que guardá-lo para você. Esse alguém é a corretora. Não quero fazer propaganda de nenhuma especificamente, mas vou pegar uma que, à primeira vista, me agradou, que é a Easynvest. Ela me agradou, pois não cobra taxa de custódia e ainda tem um agente integrado, como pode ser visto (até a data quando escrevo, a segunda coluna mostra se a correta é um agente integrado, ou não). Direto do site do Tesouro Direto: "Um Agente de Custódia Integrado é aquele que oferece a facili...

A tão falada taxa SELIC é a taxa básica de juros brasileira. Ela influencia, direta e indiretamente, a vida de várias pessoas no mundo todo, não só a dos brasileiros. Um exemplo para nós é a caderneta de poupança. A partir de 2012, com a MP 567/2012, a poupança passou a ser calculada de acordo com a SELIC. Caso a taxa esteja acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% + TR ao mês. Caso a SELIC esteja menor ou igual a 8,5%, a poupança será calculada como 70% da SELIC + TR ao mês. É saudável, para um governo, possuir uma quantidade de reservas estrangeiras, também chamado de reservas de divisa, em seu banco central. Se o governo não possui uma determinada moeda estrangeira, ele precisa aumentar o preço dela para que não acabe. E isso é natural, já que muita demanda por um produto escasso faz o valor do produto subir. E quando esta moeda estrangeira está com um valor muito alto, os brasileiros não têm estímulo para comprá-la, seja para viajar, comprar produtos de fora etc. O problema maior ...

Já ouviu falar em títulos públicos? Muitas pessoas já ouviram falar, mas nem todo mundo conhece os detalhes, mesmo que básicos, desses títulos. Uma parte menor ainda sabe como investir neles. Nessa postagem, vou explicar os detalhes básicos, mostrar alguns exemplos, mostrar como investir e quais os custos (impostos, taxas etc). O Tesouro Direto emite, regularmente, vários títulos. Você os compra do Tesouro Direto e passa a possuí-los. Nele, há uma data de vencimento, quando o Tesouro se compromete a comprar o título de volta. Obviamente, esse título passa a valer mais na data de vencimento, caso contrário não haveria estímulo de alguém comprar do Tesouro Direto. O quanto ele vai render para você é o objetivo desta postagem. Existem dois grandes grupos de títulos públicos. Os pré-fixados e os pós-fixados. Independente do grupo, o título tem uma data de vencimento. Isso significa que, nessa data, você pode receber todos os juros que foram acumulados ao longo dos anos. Somado a eles,...

Muitas pessoas se perguntam isso frequentemente, esperando que uma caia uma resposta do céu. Infelizmente e felizmente, não há uma resposta única para esta pergunta. Digo “infelizmente”, pois seria muito simples investir, não daria trabalho e poderíamos não nos preocupar em alterá-la (a não ser que surgisse uma nova fórmula mágica alterada). Digo “felizmente”, pois isso nos força a saírmos da nossa zona de conforto para encontrarmos a solução, e, todas as vezes que somos forçados a isso, acredito eu, crescemos em termos mentais. Investir 1 requer que algumas variáveis sejam analisadas. Uma delas diz respeito à liquidez do investimento. Se você precisar do dinheiro neste momento, seu investimento permite isso? Investimentos como a caderneta de poupança e CDB têm alta liquidez. A caderneta de poupança permite retirada a qualquer momento. O CDB permite retirada 1 dia depois de o dinheiro ter sido investido. Normalmente, dinheiro para reserva de emergência, se investido, é usado em...