Caderneta de poupança

Sempre que converso com amigos a respeito de investimento, eu percebo que é quase unânime que a caderneta de poupança, popularmente chamada de poupança, é sempre um péssimo investimento.

Eu gostaria de expôr uma opinião, que é a de que ninguém deve ter sentimento por algum tipo específico de investimento. Isso faz com que você feche os olhos para algo que seja mais vantajoso em um determinado momento. A pessoa deve ser fria quando o assunto é investimento. No final do texto, mostrarei que existe uma situação de exceção que a poupança supera a maioria, se não todos, os outros investimentos em renda fixa.

Com relação às vantagens da poupança, temos:

• Liquidez: retirar dinheiro da poupança é na hora. Tanto em dia útil quanto em final de semana ou feriado, você pode sacar da poupança direto para sua conta corrente. Não é qualquer investimento que tem essa característica.
• Investimento mínimo: "posso investir aquele R$ 1,00 que a vovó me deu nas férias?". Sim, pode.
• Garantia do FGC. Para mais informação, leia a respeito, clicando aqui.
• Isento de imposto de renda.

Claro que, existem também desvantagens:

• Baixo rendimento: quando comparado com outros investimentos, a caderneta de poupança costuma ser o pior investimento em renda fixa. Com a Medida Provisória 567/2012, a rentabilidade da poupança segue a seguinte regra: caso a taxa SELIC esteja acima de 8,5%, então seu rendimento é de 0,5% mais TR. Caso contrário, será de 70% da taxa SELIC mais TR. No momento em que escrevo, a taxa SELIC está 14,00%, o que significa que a poupança rende 0,5% mais TR. Na prática, o rendimento mensal fica em torno de 0,66%. Existem pessoas que nem consideram a poupança como investimento. Mas pensemos que, se ela rende juros, então por que não considerarmos como um tipo de investimento?
• Rendimento mensal: a poupança tem rendimento mensal, diferentemente de CDB, LCI ou LCA, que têm rendimento diário. Coloquei como uma desvantagem justamente por compará-la com estes outros 3 investimentos.

Outra característica das poupanças dos bancos é que elas seguem as mesmas regras. Não adianta um banco fazer propaganda de que a sua poupança é melhor do que a do outro, pois isso não é verdade. O Itaú, por exemplo, há um tempo atrás, prometia a super poupança onde os rendimentos eram maiores do que a poupança comum. Na verdade, são outros investimentos disfarçados.

Mostradas as características, eu gostaria de mostrar uma situação, que não acontece com tanta frequência, mas que a poupança se mostra melhor do que os outros investimentos, que é quando você está começando a investir, tem um valor baixo (digamos, uns R$300,00), e pode ser que você precise deste dinheiro a qualquer momento. Neste caso, dificilmente, você encontrará um CDB (ou até mesmo LCI/LCA), cuja aplicação mínima seja desse valor. Uma alternativa seria comprar títulos públicos, cuja aplicação mínima é de R$ 30,00, mas como disse, você pode precisar deste dinheiro a qualquer momento, então eles estariam descartados. Com isso, resta ao investidor, somente a poupança. O ideal é que, com o tempo, ele mude o seu investimento para outro tipo que renda mais do que a poupança.

Caso não tenha lido ainda, sugiro: CDB, LCI e LCA.

Obrigado pela visita!